Cómo usar esta calculadora
- Introduzca el peso del activo A.
- Añada las volatilidades de ambos activos.
- Indique su correlación y el valor de la cartera.
- Revise la volatilidad combinada y el efecto de diversificación.
#327 · Herramienta de Finanzas
Calculadora de riesgo de cartera
Estima la volatilidad anual de una cartera de dos activos utilizando pesos, volatilidades individuales y correlación. También calcula una pérdida anual aproximada en un escenario adverso y muestra el efecto de diversificación frente al promedio ponderado de riesgos.
Calculadora
Datos de cálculoFórmula
σp = √(wA²σA² + wB²σB² + 2wAwBρσAσB)
Qué significa el resultado
Una volatilidad menor indica oscilaciones históricas más reducidas, pero no elimina riesgo de pérdidas, liquidez o concentración.
La pérdida a 1,65 desviaciones es una aproximación estadística y no un límite de pérdida.
Ejemplo de cálculo
Con 60 % en un activo de 18 % de volatilidad, 40 % en uno de 10 % y correlación 0,3, la volatilidad combinada resulta inferior al promedio ponderado.
Consejos para obtener mejores resultados
- Use estimaciones del mismo periodo.
- Pruebe correlaciones más altas en escenarios de crisis.
- No confunda volatilidad con pérdida máxima.
- Revise concentración y liquidez por separado.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa una correlación negativa?
Indica que los activos tienden a moverse en direcciones opuestas.
¿La volatilidad equivale al riesgo total?
No. No incluye todos los riesgos de crédito, liquidez, divisa o eventos extremos.
¿Por qué el peso B se calcula automáticamente?
La herramienta supone que los dos pesos suman 100 %.
¿Qué periodo de volatilidad debo usar?
Use datos del mismo horizonte y frecuencia para ambos activos.
¿La correlación permanece estable?
No. Puede aumentar notablemente durante episodios de estrés.
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Resumen de variables
| Variable | Significado |
|---|---|
| Peso | Proporción de cada activo. |
| Volatilidad | Variabilidad anual de rendimientos. |
| Correlación | Grado de movimiento conjunto. |