#3304 · Herramienta de Finanzas

Calculadora del valor después de impuestos del tax loss harvesting

Estima el beneficio económico de una estrategia de tax loss harvesting al comparar el ahorro fiscal generado hoy con el posible impuesto futuro asociado a una base fiscal más baja. Puedes proyectar el ahorro reinvertido durante varios años y ver el beneficio neto después de impuestos bajo tus propias tasas.

Calculadora

Pérdida fiscal y horizonte
USD
Importe de pérdida reconocido para la estimación.
%
Tasa efectiva aplicada al ahorro fiscal actual.
%
Tasa estimada aplicable cuando se materialice el coste fiscal diferido.
%
Rentabilidad nominal supuesta del ahorro fiscal.
años
Tiempo hasta realizar el coste fiscal futuro.
USD
Comisiones, diferenciales u otros costes directos.

Cómo usar esta calculadora

  1. Introduce la pérdida fiscal realizada.
  2. Define la tasa que determina el ahorro fiscal actual.
  3. Indica la tasa esperada sobre la ganancia cuando se deshaga el diferimiento.
  4. Añade la rentabilidad, el horizonte y los costes directos.

Fórmula

Beneficio neto futuro = (pérdida × tasa actual − costes) × (1 + r)años − pérdida × tasa futura

La fórmula trata el menor coste fiscal actual como capital que puede reinvertirse y resta el impuesto futuro estimado asociado al diferimiento.

Qué significa el resultado

Un valor positivo indica que, bajo las tasas y la rentabilidad introducidas, el valor acumulado del ahorro fiscal supera el coste fiscal futuro estimado y los costes de implementación.

Es una aproximación educativa. Las reglas de compensación de pérdidas, límites, wash sale y tasas aplicables dependen de la jurisdicción y de la situación fiscal del contribuyente.

Ejemplo de cálculo

Una pérdida de 10.000 USD con una tasa actual del 32 %, una tasa futura del 20 %, rentabilidad del 6 %, 10 años y 50 USD de costes genera un ahorro inicial neto de 3.150 USD. Su valor futuro es aproximadamente 5.641 USD y el beneficio neto estimado, tras restar 2.000 USD de coste fiscal futuro, es de 3.641 USD.

Consejos para obtener mejores resultados

  • Usa una tasa fiscal efectiva realista para la pérdida compensada.
  • No ignores el posible coste fiscal futuro de una base de coste más baja.
  • Incluye comisiones y diferenciales si son relevantes.
  • Evalúa también escenarios con menor rentabilidad o mayor tasa futura.
  • Revisa las reglas fiscales aplicables antes de ejecutar operaciones.

Preguntas frecuentes

¿Cómo afecta una base fiscal más baja al beneficio del tax loss harvesting?

Puede aumentar la ganancia imponible futura; por eso esta calculadora resta un coste fiscal futuro estimado al valor acumulado del ahorro actual.

¿Qué tasa fiscal debo usar para calcular el ahorro de una pérdida realizada?

Usa la tasa efectiva que realmente se aplicaría al ingreso o ganancia compensada, según tu situación y jurisdicción.

¿Por qué la calculadora reinvierte el ahorro fiscal?

Porque el diferimiento puede tener valor temporal si el ahorro actual permanece invertido y genera rentabilidad durante el horizonte.

¿El resultado incluye la regla wash sale?

No. La herramienta supone que la pérdida es fiscalmente reconocible; debes verificar las restricciones aplicables antes de usarla.

¿Puede el beneficio neto del tax loss harvesting ser negativo?

Sí. Puede ocurrir si el ahorro actual es pequeño, los costes son altos, la tasa futura es elevada o el horizonte y la rentabilidad no compensan el impuesto diferido.

Componentes del valor neto

ComponenteTratamiento
Ahorro actualPérdida × tasa actual
CostesSe restan al ahorro inicial
CrecimientoCapitalización del ahorro neto
Impuesto futuroPérdida × tasa futura

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