Cómo usar esta calculadora
- Introduce el ARR actual.
- Añade un múltiplo base obtenido de comparables o transacciones.
- Completa crecimiento, margen y retención neta.
- Define cuánto peso dar a esos ajustes y revisa la valoración.
#347 · Herramienta de Startups y SaaS
Calculadora de valoración SaaS
Obtén una estimación orientativa de valoración para una empresa SaaS a partir de sus ingresos recurrentes anuales y un múltiplo de referencia. La herramienta permite ajustar ese múltiplo por crecimiento, margen y retención neta de ingresos para mostrar un valor empresarial estimado y el múltiplo final aplicado.
Calculadora
ARR, múltiplo y calidadFórmula
Valor estimado = ARR × múltiplo ajustado
El múltiplo ajustado modifica el múltiplo base mediante una puntuación normalizada de crecimiento, margen y retención.
Qué significa el resultado
El resultado es un valor empresarial orientativo, no el valor del capital. Para llegar al valor de las acciones deben considerarse deuda, caja y otros ajustes.
Los múltiplos cambian con el mercado, etapa, tamaño, riesgo y calidad de ingresos. Introduce un múltiplo base razonable y verificable.
Ejemplo de cálculo
Con 2.000.000 € de ARR, múltiplo base 5x, crecimiento del 30 %, margen del 5 %, NRR del 105 % y peso del 20 %, la valoración se ajusta ligeramente sobre 10 millones de euros.
Consejos para obtener mejores resultados
- Usa comparables con tamaño, crecimiento y modelo similares.
- Distingue valor empresarial de valor del capital.
- Normaliza ARR y elimina ingresos no recurrentes.
- Prueba un rango de múltiplos en vez de una única cifra.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el ARR?
Son los ingresos recurrentes anualizados de suscripciones activas.
¿De dónde sale el múltiplo base?
Debe obtenerse de comparables públicos, operaciones recientes o criterios internos actualizados.
¿La valoración incluye la caja?
No. Es una estimación de valor empresarial antes de deuda y caja.
¿Por qué se ajusta por NRR?
Una retención neta alta indica expansión y mayor durabilidad de ingresos.
¿Esta cifra sirve para una ronda?
Puede orientar escenarios, pero una ronda real depende de negociación, mercado, dilución y derechos económicos.
Calculadoras relacionadas
Factores de valoración
| Indicador | Uso |
|---|---|
| Crecimiento | Impulsa expectativas de escala. |
| Margen | Mide eficiencia económica. |
| NRR | Refleja expansión y retención de clientes. |