Calcula la edad aproximada en la que una renta vitalicia recupera su desembolso inicial mediante pagos netos acumulados. El modelo permite incorporar la edad de inicio, la proporción imponible, una tasa fiscal estimada y un crecimiento anual del pago para comparar el tiempo necesario hasta alcanzar el punto de equilibrio.
La edad de equilibrio indica cuándo habrías recibido, después de impuestos estimados, una cantidad acumulada igual a la prima inicial. No representa rentabilidad financiera porque no descuenta el valor temporal del dinero.
La longevidad, garantías, devolución de capital y condiciones del contrato pueden cambiar sustancialmente la comparación económica.
Con una prima de 300.000 USD, pago mensual de 2.000 USD, 80 % imponible y tasa fiscal del 22 %, el pago neto inicial es de 1.648 USD. Sin crecimiento anual, el equilibrio simple se alcanza tras algo más de 15 años.
Se acumulan los pagos netos mensuales hasta que igualan la prima inicial; la edad de equilibrio es la edad de inicio más el tiempo transcurrido.
Si quieres comparar dinero realmente disponible, conviene usar pagos netos. Esta herramienta descuenta impuestos según la proporción imponible y la tasa que introduzcas.
El crecimiento anual acelera el punto de equilibrio porque los pagos netos futuros son mayores; el cálculo actualiza el pago mes a mes por año.
No. Es un punto de equilibrio acumulativo simple y no descuenta el coste de oportunidad del capital.
Una renta puede aportar cobertura de longevidad, estabilidad de flujo o garantías contractuales; el punto de equilibrio es solo una de varias métricas de decisión.
| Dato | Interpretación |
|---|---|
| Prima | Capital inicial que se busca recuperar mediante pagos. |
| Pago neto | Importe mensual después del impuesto estimado. |
| Edad inicial | Punto de partida para convertir el plazo en una edad. |
| Crecimiento | Incremento anual aplicado al pago bruto. |