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Calculadora de edad de equilibrio entre pensión y pago único

Compara dos alternativas de pensión: recibir un capital único o aceptar pagos mensuales. El modelo calcula el pago único después de impuestos, el flujo mensual neto y simula cuándo la pensión acumulada alcanza el valor del capital si este permanece sin invertir o crece a una tasa anual que tú determines.

Calculadora

Supuestos principales

Cómo usar esta calculadora

Introduce el pago único y su tasa fiscal efectiva estimada.
Añade la pensión mensual, su parte imponible y su tasa fiscal.
Configura edad inicial, crecimiento anual de la pensión y rendimiento opcional del capital.
Calcula para estimar cuándo los pagos de pensión acumulados alcanzan el valor del capital modelado.

Fórmula

Pago único neto = Pago único bruto × (1 − tasa fiscal)
Pensión neta mensual = Pensión bruta × (1 − % imponible × tasa fiscal)
Cada mes: pensión acumulada += pago neto; capital comparado crece a la tasa anual indicada
Equilibrio = primer mes en que pensión acumulada ≥ capital comparado

Qué significa el resultado

La edad de equilibrio indica el punto en que los pagos netos acumulados de la pensión igualan o superan el valor comparado del pago único. Si asignas rendimiento al capital, el umbral también crece y puede no alcanzarse.

Esta comparación no incorpora riesgo de mercado, mortalidad, prestaciones al cónyuge, garantías, comisiones ni diferencias fiscales futuras.

Ejemplo de cálculo

Con 300.000 USD de pago único y tasa efectiva del 25 %, el capital neto inicial es 225.000 USD. Una pensión de 2.200 USD totalmente imponible al 20 % produce 1.760 USD netos al mes; sin crecimiento ni rendimiento del capital, el equilibrio simple ocurre tras unos 128 meses.

Consejos para obtener mejores resultados

Compara primero con rendimiento del capital igual a 0 para entender el punto de equilibrio acumulativo simple.
Después prueba un rendimiento prudente para medir el coste de oportunidad del pago único.
Incluye ajustes por coste de vida solo si el plan realmente los ofrece.
Valora prestaciones para supervivientes o periodos garantizados antes de decidir.
Considera que una mayor edad de equilibrio aumenta la importancia de la longevidad y de la tolerancia al riesgo.

Preguntas frecuentes

¿Cómo calculo la edad de equilibrio entre una pensión mensual y un pago único?

Se compara el pago único neto con la suma de pagos mensuales netos; la edad de equilibrio es cuando la pensión acumulada alcanza el valor del capital comparado.

¿Debo comparar importes antes o después de impuestos?

Para una comparación de efectivo disponible es más coherente usar valores netos. La herramienta permite aplicar tasas distintas al pago único y a la pensión mensual.

¿Qué ocurre si invierto el pago único mientras recibo la alternativa de pensión?

Puedes introducir un rendimiento anual del capital; el umbral de comparación crecerá y el punto de equilibrio de la pensión se retrasará o puede no alcanzarse.

¿Cómo afecta un aumento anual de la pensión al punto de equilibrio?

Un crecimiento anual de la pensión eleva los pagos futuros y normalmente adelanta la edad de equilibrio frente a una pensión fija.

¿La edad de equilibrio determina por sí sola qué opción de pensión es mejor?

No. También importan longevidad, riesgo de inversión, liquidez, prestaciones a beneficiarios, inflación, impuestos y condiciones del plan.

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Datos y lectura del modelo

Dato	Interpretación
Pago único neto	Capital disponible tras aplicar la tasa fiscal efectiva.
Pensión neta	Pago mensual después del impuesto estimado.
Rendimiento del capital	Crecimiento opcional del pago único durante la comparación.
Edad de equilibrio	Edad cuando la pensión acumulada alcanza el umbral modelado.